Adaugat la data: 2010-08-10
de catre: danutza
Numar pagini: 5
Tip document: .doc
Nivel: Facultate
Dimensiune: 54.0 KB
Downloads: 3
Credite: 0

Din referat: Rolul de intermediar financiar al bancilor comerciale

Rolul de intermediar financiar al bancilor comerciale

Pentru a evidentia rolul bancilor,este necesara situarea acestora în cadrul sistemului financiar,fiind principala componenta a acestuia.

Pe plan financiar,exista,la nivelul unei economii,doua categorii de participanti,ale caror preocupari sunt complementare,respective cei care au necesitati de finantare si care doresc procurarea de resurse si cei cu capacitati de finantare si care doresc plasarea eficienta a resurselor lor.

Bancile,precum si alte institutii financiare,actioneaza ca intermediar,atragând depozite de la cei care au un surplus monetar si punând aceste fonduri la dispozitia celor care au un deficit al disponibilitatilor monetare.

În acest mod,este creata o legatura reciproc avantajoasa între cei care economisesc si cei care împrumuta.

Intermedierea financiara,reprezentând interfata dintre cei care economisesc si cei care apeleaza la împrumuturi,are mai multe efecte benefice.

Rolul de intermediar financiar al bancilor

Cei ce

economisesc      

Creante financiare             Banci   

Creante financiare    Cei care solicita credite

*Economii

*Fonduri temporar disponibile        Intermediere financiara:

*Agregarea fondurilor(depozite atrase);

*Dispersarea riscului;

*Corelarea scadentelor        Credite acordate/Împrumuturi primite
               

CEI CE ECONOMISESC

FIRME COMERCIALE CARE ÎMPRUMUTA                                             PERSOANE PARTICULARE CARE ÎMPRUMUTA
   
BANCA   

Lichiditate pentru finantarea productiei               

Lichiditate pentru finantarea consumului

Intermediere între cei ce economisesc si investitori(cei care dau cu împrumut si cei care împrumuta)       
           
Investitii

Productie
   
Consum

Creare de locuri de munca   

Crearea bunastarii

Figura 3.1.Rolul bancilor în economie

În conformitate cu analiza traditionala,agentii debitori si creditori se întâlnesc,prin intermediul a doua circuite de finantare:

*finantare directa:sub forma tranzactiilor bilaterale între agentii excedentari,pe piata titlurilor(în cazul subscrierii directe la actiunile si obligatiunile emise);

*finantare indirecta sau prin intermediari,situatie în care un intermediary dinanciar (IF) se intercaleaza între debitori si creditori.

Rolul IF consta în aceea ca ei confera compatibilitate cererii si ofertei exprimate de agentii de economie,transformând caracteristicile datoriilor si creantelor agentilor nefinanciari.

Daca se iau în considerare trei caracteristici ale datoriilor sau creantelor(si anume:termenul,rata dobânzii si riscul),atunci un intermediary dinanciar poate fi definit ca un organism care asigura transformarea a cel putin uneia dintre caracteristicile respective,astfel:

-transformarea scadentelor(sub forma finantarii pe termen lung,pe baza unor resurse lichide);

-transformarea ratelor de dobânda fixa(de exemplu,împrumuturi cu rata variabila finantate pe baza resurselor cu rata fixa a dobânzii);

-transformarea riscurilor,finantarea creditelor pentru investitii la nivelul întreprinderilor cu resurse imediat exigibile si fara risc.

Analiza economica moderna explica existenta intermedierii financiare prin motive care sunt specifice si bancilor,respective:

a)reducerea costului tranzactiilor;

b)reducerea asimetriei informatiilor;

c)asigurarea lichiditatii economiei.

a)Intermediarii financiari permit reducerea costului de tranzactionare prin realizarea unor importante economii.

Astfel,pe masura ce cantitatea de produse financiare sporeste,costul unitar al productiei se diminueaza.Economiile provin si din avantajele pe care intermediarii financiari le obtin din specializarea lor.

Atunci când un intermediar financiar se specializeaza într-un tip de activitate sau într-un sector de activitate,aceasta situatie îi permite oferirea de servicii mai putin costisitoare si adaptate la nevoile clientei.

Totodata,înregistrarea unor importante economii rezulta si din gama diversificata de servicii ofertei clientelei.

Acesta este motivul pentru care bancile cauta sa diversifice oferta de produse,astfel incât sa fie optimizate costurile de intermediere.Se explica astfel,existenta bancilor universale,care ofera o larga paleta de servicii financiare si care obtin importante economii din acestea.

Ansamblul factorilor mentionati actioneaza în acelasi sens,respective reducerea costului datorita diversificarii produselor si serviciilor oferite.

b)Referitor la reducerea asimetriei informatiilor,trebuie mentionata relatia dintre debitori si creditori,în sensul ca acestia din urma detin mai multe informatii decât primii.

Intermediarii financiari permit reducerea asimetriei de informatii si contribuie la o mai buna alocare a resurselor din economie.Aceasta functie a intermediarilor provine din aceea ca rolul lor le confera un avantaj informational în raport cu finantarea directa.

În primul rând,IF pot dispune de informatii privare,care pe piata de financiara nu se vehiculeaza.

De exemplu,daca o întreprindere solicita o cerere de finantare,atunci banca are posibilitatea evaluarii clientului,întrucât gestioneaza conturile sale si poate obtine informatii importante cu privire la cifra de afaceri,rentabilitate si grad de îndatorare.

Printr-o asemenea cunoastere a clientului sau,banca împiedica disimularea informatiilor înainte de semnarea contractului si reduce,astfel,asimetria de informatii,ceea ce conduce la selectia adversa(aceasta reprezentând o situatie independenta de actiunea contracandidatilor).

De exemplu,pe piata creditului,bancherul ignora caracteristicile exacte ale proiectului de investitii pe care întreprinderea urmareste sa îl finanteze.

Totodata,intermediarul financiar garanteaza confidentialitatea informatiilor,ceea ce poate constitui un avantaj decisive pentru creditori.

Datorita acestei caracteristici,intermediarii financiari dispun de un avantaj comparative cu finantarea realizata pe piata.

În al doilea rând, orice împrumut necesita urmarirea executarii contractului,deoarece dupa semnarea acestuia se poate manifesta riscul unei executari partiale sau al neexecutarii controlului.

O asemenea forma de asimetrie,manifestata ulterior,conduce la idea de mortalitate,în sensul ca intermediarii pot diminua costurile de supraveghere si pot pune la punct metode statistice sau contabile prin utilizarea de servicii ale specialistilor.

Acestia din urma exercita la rândul lor,o urmarire minutioasa a contractelor si diminueaza astfel riscul de faliment.

Bancile detin un rol bine determinat în reducerea asimetriei informatiilor,întrucât mentin relatii pe termen lung cu clientii lor prin însasi natura functiilor îndeplinite.

c)Asigurarea lichiditatii economice.Într-un univers incert,agentii economici au nevoie de detinerea unor active lichide care întrunesc doua caracteristici:valoarea acestora trebuie sa fie stabilita si necontestata;sa fie imediat disponibile pentru a putea fi transformate în bunuri,servicii sau titluri.

Singurul activ care poseda cele doua propietati este moneda,iar prin creatia monetara a bancilor,acestea furnizeaza lichiditatile necesare unei bune functionari a economiei.

Prin emiterea de moneda scripturala,bancile sunt singurii intermediar financiari în masura sa transforme datoriile lor în mijloace de plata universal acceptate în procesul schimbului.

O asemenea transformare operata de catre banci se analizeaza precum un proces de monetizare a activelor;bancile transforma creantele care au un minim de risc în instrumente de plata perfect lichide.

Functia de asigurare a lichiditatii,care constituie caracteristica intermedierii cancare,nu este posibila decât daca sistemul bancar dispune de un grad ridicat de organizare si reglementare,ceea ce confera bancilor o garantie în fata riscului global de lipsa de lichiditate,cunoscut si sub denumirea de risc sistemic.